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Investimenti immobiliari alternativi: fondi immobiliari, REITs e SIIQ




L’investimento immobiliare è tradizionalmente considerato un pilastro sicuro per la costruzione di ricchezza a lungo termine. Acquistare una proprietà, affittarla e attendere che il suo valore aumenti nel tempo è stato a lungo visto come una strada sicura verso la stabilità finanziaria.

Tuttavia, come qualsiasi altro investimento, l’immobiliare classico non è privo di rischi. In questo articolo, esploreremo alcuni strumenti alternativi per investire nel settore immobiliare – i fondi immobiliari, i REITs e le SIIQ – e spiegheremo perché potrebbero rappresentare un’opzione più vantaggiosa rispetto al tradizionale investimento diretto in immobili.


I rischi dell’investimento immobiliare classico


Investire direttamente in immobili può sembrare una scelta sicura, ma comporta rischi significativi:


  • Mancanza di liquidità: Vendere un immobile può richiedere mesi o anni, limitando la capacità di rispondere rapidamente ai cambiamenti del mercato.

  • Concentrazione del rischio: Possedere un solo immobile o un numero limitato di proprietà espone l’investitore a rischi elevati se il mercato locale subisce una flessione.

  • Gestione complessa: La gestione di una proprietà, inclusi gli aspetti legali e amministrativi, può richiedere tempo e competenze specifiche

  • Fluttuazioni del mercato: Il valore degli immobili può variare in base a fattori economici, demografici e di mercato, portando a potenziali perdite.

 

Cosa sono i fondi immobiliari?


I fondi immobiliari sono veicoli di investimento collettivo che permettono agli investitori di partecipare indirettamente al mercato immobiliare. Investendo in un fondo immobiliare, gli investitori acquistano quote del fondo, che a sua volta possiede e gestisce un portafoglio diversificato di proprietà immobiliari. Questi fondi possono concentrarsi su diversi tipi di immobili, come residenziali, commerciali, o misti, e possono offrire una buona diversificazione del rischio.


Vantaggi dei fondi immobiliari:


  • Diversificazione: I fondi gestiscono un portafoglio di proprietà diversificato, riducendo il rischio associato all’investimento in una singola proprietà.

  • Gestione professionale: I fondi sono gestiti da professionisti con esperienza nel settore, il che riduce il rischio di decisioni sbagliate.

  • Accessibilità: Investire in un fondo immobiliare richiede un capitale inferiore rispetto all’acquisto diretto di un immobile.

 

I fondi immobiliari possono essere normalmente sottoscritti attraverso la propria banca oppure online su una delle numerose piattaforme di vendita di fondi comuni d’investimento; molta attenzione deve però essere posta ai costi di gestione che possono rendere queste forme d’investimento molto poco convenienti.

 

Cosa sono i REITs?


I Real Estate Investment Trusts (REITs) sono società quotate in borsa che possiedono, gestiscono, o finanziano beni immobiliari produttivi di reddito. Gli investitori possono acquistare azioni di REITs, ottenendo così esposizione al mercato immobiliare senza dover gestire direttamente una proprietà.


Vantaggi dei REITs:


  • Liquidità: A differenza dell’investimento diretto in immobili, le azioni dei REITs possono essere comprate e vendute facilmente sul mercato.

  • Diversificazione: I REITs spesso possiedono e gestiscono un ampio portafoglio di immobili, offrendo diversificazione del rischio.

  • Rendimento: I REITs sono tenuti per legge a distribuire almeno il 90% del loro reddito imponibile agli azionisti sotto forma di dividendi, garantendo così un flusso di reddito costante.

Il modo più semplice e sicuro di investire nei REITs è attraverso l’acquisto degli ETF ovvero dei fondi comuni acquistabili in autonomia, ce ne sono circa una decina quotate nella borsa di Milano. In questo modo è assicurata una buona diversificazione sia geografica che settoriale ad un costo abbordabile. Questo è senza dubbio lo strumento più adatto per approcciarsi in maniera intelligente agli investimenti immobiliari

 

Cosa sono le SIIQ?


Le Società di Investimento Immobiliare Quotate (SIIQ) sono una particolare forma di REIT italiano. Queste società sono quotate in borsa e hanno l’obbligo di destinare la maggior parte dei loro utili alla distribuzione di dividendi. Le SIIQ offrono quindi agli investitori la possibilità di partecipare al mercato immobiliare italiano in modo simile ai REITs, ma con alcune peculiarità regolamentari locali.


Vantaggi delle SIIQ:


  • Esposizione al mercato italiano: Le SIIQ offrono un’opportunità unica per investire in immobili sul territorio italiano, beneficiando delle specifiche normative fiscali.

  • Rendimento da dividendi: Come i REITs, anche le SIIQ devono distribuire gran parte dei loro profitti, garantendo così una fonte di reddito stabile agli azionisti.

  • Trasparenza e liquidità: Essendo quotate, le SIIQ offrono la trasparenza delle società pubbliche e la liquidità del mercato azionario.

Le SIIQ ci danno la possibilità di accedere agli investimenti sul mercato immobiliare italiano, cosa che purtroppo nei REITs avviene in minima parte data la bassa capitalizzazione del mercato italiano. Rappresentano una buona soluzione per chi desidera esporsi a questa tipologia di investimento ma attenzione a non eccedere perché si rischia una eccessiva concentrazione di rischio geografico

 

I vantaggi degli investimenti immobiliari alternativi


A fronte dei rischi dell’investimento immobiliare diretto, gli strumenti alternativi come i fondi immobiliari, i REITs e le SIIQ offrono numerosi vantaggi. Questi strumenti infatti permettono di distribuire il rischio su un ampio portafoglio di proprietà, sono accessibili anche ai piccoli investitori, possono essere vendute facilmente, ed attraverso una gestione professionale, gli investitori, possono beneficiare di una riduzione dei rischi legati alla gestione diretta.


Conclusione: perché scegliere gli investimenti immobiliari alternativi?


Investire nel settore immobiliare non significa necessariamente dover acquistare e gestire direttamente una proprietà. Con fondi immobiliari, REITs e SIIQ, gli investitori possono accedere ai benefici del mercato immobiliare con un livello di rischio ridotto e una maggiore flessibilità. Questi strumenti rappresentano una valida alternativa per chi cerca di diversificare il proprio portafoglio e massimizzare il rendimento degli investimenti senza doversi preoccupare della gestione operativa degli immobili.


Contattami per maggiori informazioni


Se sei interessato a saperne di più su come i fondi immobiliari, i REITs e le SIIQ possono adattarsi alla tua strategia di investimento, non esitare a contattarmi. Sono a disposizione per fornirti ulteriori dettagli e guidarti nella scelta delle migliori opportunità di investimento immobiliare alternativo.




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